• 观研天下旗下网站   今天是:
  • 联系我们 400-007-6266 | 设为首页 | 加入收藏
热门报告:
当前位置:主页 > 研究 > 发展现状 >
2018年中国二代制冷剂行业产能及需求:配额限产 但刚性需求仍在【图】
发布时间:2018-07-11 09:18
点击量:
       一、二代制冷剂走在政策淘汰的路上

       由于 R22 具有温室效应,同时也破坏臭氧层,在 2007 颁布的《蒙特利尔议定书》中明确规定发达国家和发展中国家淘汰 R22 的进程,包括中国在内的发展中国家需要在 2013 年将 R22 的消费量和生产量分别冻结在 2009 年和 2010 年的水平,到 2015 年削减 10%,到 2020 年削减 35%,到 2025 年削减 67.5%,直到 2030 年-2040 年初允许年平均 2.5%的维修使用量外实现全面淘汰。对于发达国家,上述进程普遍要比中国早十年左右。其中,欧盟在此规定基础上加快了淘汰 R22 的进程。从目前来看,主要的发达国家已经完成了对 R22 的淘汰。


《蒙特利尔议定书》对 R22 淘汰的规定

图表来源:公开资料整理
 
R22 淘汰进程发展中国家、发达国家和欧盟对比

图表来源:公开资料整理

       二、R22 刚性需求不变

       虽然有明确规定淘汰进程但主要发展中国家包括我国在内 R22 仍是最主要的空调、电冰箱制冷剂。R22 占据我国制冷剂绝大部分市场份额。同时,由于国外 R22 生产企业早已经停工,欧美国家一些设备的维修所需 R22 主要从我国进口,国外市场价格较高,从另一个侧面增加了对国内 R22 的需求。其中东岳集团为主要的国内 R22 出口企业。

       参考观研天下发布《中国制冷剂行业盈利现状调查及企业投融资战略评估报告

       由氟化工产业链可知 R22 不仅是一种重要的制冷剂,还是下游氟单体和含氟聚合物的重要原料。对 R22 的政策限产只是适用于制冷剂和发泡剂行业,对氟单体和含氟聚合物没有影响。含氟聚合物应用广泛,需求广泛,对 R22 的需求也产生了强力的拉动作用。


R22 在氟化工中与下游的关系

图表来源:公开资料整理

       三、二代制冷剂产量有限,行业集中度高

       二代制冷剂以 R22 为代表,其它还包括 R141a、R142b(目前仅作为下游氟聚合物、氟橡胶等的中间体)等。上游萤石限产、氢氟酸产量有限,原料供给紧张,制冷剂价格持续攀升。此外,制冷剂的生产过程中会产生含氟废酸,对环境破坏性较大,较难处理,经常会使车间出现胀库现象,开工率难提高。


2015-2016 年制冷剂 R22 产能状况

图表来源:公开资料整理
 
2017 年制冷剂 R22 产能状况
 
图表来源:公开资料整理

       由于国际公约有明确规定淘汰 R22 进程,我国已经冻结国内 R22 生产,并实行精确到厂商的生产配额,以期控制并逐步削减 R22 产能。行业内很难再有新的产能投放,整体产能供给受刚性制约。

2018 年制冷剂 R22 产能以及配额状况

图表来源:公开资料整理

       由 R22 的产能分布情况可知,R22 的产能主要集中于少数几个较大的企业。行业集中度高,供需紧张,价格、价差持续走高,盈利可观。

2017 年制冷剂 R22 国内产能分布状况

图表来源:公开资料整理

R22 价格和价差比较(元/吨)

图表来源:公开资料整理

       备注:R22 价差=1 吨 R22 价格—0.5 吨无水氢氟酸—1.5 吨三氯甲烷

       资料来源:公开资料,观研天下整理,转载请注明出处(ZQ)
Copyright ©2012-2017观研天下(北京)信息咨询有限公司All rights reserved.京ICP备13041655号-2